เลือกกองทุนใน AIA Unit Linked ต้องดูอะไรบ้าง

อัปเดตล่าสุด: 14 ตุลาคม 2569

สรุปสั้น

กองทุนที่เลือกลงทุนได้ใต้กรมธรรม์ AIA Unit Linked ช่องทางตัวแทนมี 24 กอง เป็นของ บลจ.เอไอเอ (ประเทศไทย) 22 กอง ระดับความเสี่ยง 4 ถึง 6 ตามที่ บลจ. แสดง ณ 13 ตุลาคม 2569 โดย 13 กองเป็นกองทุนผสมที่ต่างกันที่ตัวชี้วัดและนโยบายป้องกันค่าเงิน ก่อนเลือกควรอ่านนโยบาย ระดับความเสี่ยง ค่าธรรมเนียม ผลขาดทุนสูงสุดย้อนหลัง และตัวชี้วัดใน fact sheet บทความนี้อธิบายโครงสร้าง ไม่ได้บอกว่าควรเลือกกองใด ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้ยืนยันผลในอนาคต

เว็บนี้เป็นเว็บของตัวแทน AIA ที่มีใบอนุญาต ไม่ใช่เว็บทางการของ AIA บทความนี้อธิบายโครงสร้างของกองทุน ไม่ได้บอกว่าควรเลือกกองใด ข้อมูลเรียบเรียงจากเอกสารสาธารณะที่ตรวจเมื่อ 13 ตุลาคม 2569 ส่วน "ความเห็นของผม" ท้ายบทความเป็นความเห็นส่วนตัว ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนไม่ได้ยืนยันผลในอนาคต

กองทุนที่เลือกลงทุนได้ใน AIA Unit Linked มีกี่กอง และแบ่งเป็นประเภทอะไรบ้าง

หน้ารายชื่อกองทุนช่องทางตัวแทนของ AIA แสดงกองทุน 24 กอง (ตรวจเมื่อ 13 ตุลาคม 2569) เป็นกองของ บลจ.เอไอเอ (ประเทศไทย) 22 กอง และของบริษัทจัดการอื่น 2 กอง บทความนี้อธิบาย 22 กองแรกที่มีหน้าวิเคราะห์ในเว็บนี้ ดูรายการรวมที่ หน้ารวมกองทุน

"ประเภท" คือประเภทที่ บลจ. แสดง ผมไม่ตีความเกินชื่อกองและเอกสาร "ระดับ" คือระดับความเสี่ยงสเกล 1 ถึง 8 ที่เว็บ บลจ.เอไอเอ แสดง ณ 13 ตุลาคม 2569 ผมยังไม่ได้เทียบกับเว็บ ก.ล.ต.

ประเภท	กองทุน	ระดับ
ตราสารหนี้	AIA-ST AIA Short Term Fixed Income, AIA-IC AIA Income Fund	4
ตราสารหนี้ที่ลงทุนในต่างประเทศ	AIA-DFI AIA Diversified Fixed Income Fund	4
ตราสารทุน (ชื่อระบุหุ้นไทยหรือ SET50)	AIA-ES50 AIA Enhanced SET50, AIA-THDIS AIA Thai Equity Discovery, AIA-TEQ AIA Thai Equity	6
ตราสารทุนที่ลงทุนในต่างประเทศ	AIA-US500 AIA US500 Equity Fund, AIA-GEQ AIA Global Equity Fund, AIA-SEL AIA Global Select Equity Fund	6
ผสม	AIA-TCA AIA Conventional Allocation Fund, AIA-TMA AIA Moderate Allocation Fund, AIA-ICA AIA Combined Conventional Allocation Fund, AIA-IMA AIA Combined Moderate Allocation Fund	5
ผสม	AIA-TAA AIA Aggressive Allocation Fund, AIA-IAA AIA Combined Aggressive Allocation Fund	6
ผสมที่ลงทุนในต่างประเทศ	AIA-GCA AIA Global Conventional Allocation Fund, AIA-GMA AIA Global Moderate Allocation Fund, AIA-GMA-UH AIA Global Moderate Allocation Fund - Unhedged, AIA-GMSH AIA Global Moderate Strategic Allocation Fund, AIA-GAIF AIA Global Active Income Fund	5
ผสมที่ลงทุนในต่างประเทศ	AIA-GAA AIA Global Aggressive Allocation Fund, AIA-GAA-UH AIA Global Aggressive Allocation Fund - Unhedged	6

ช่องทางธนาคารกรุงศรีและธนาคารกรุงเทพมีรายชื่อแยก (21 กองและ 14 กอง ตรวจเมื่อ 13 ตุลาคม 2569) หน้ารายชื่อของ AIA ไม่ได้แบ่งตามแบบประกัน

แบบประกันแต่ละแบบเลือกกองทุนใดได้: ผมไม่พบรายการเต็มว่าแบบประกันใดเลือกกองทุนใดได้ในเอกสารสาธารณะที่ตรวจ (13 ตุลาคม 2569) การที่กองทุนอยู่ในรายชื่อช่องทางตัวแทนจึงไม่ได้แปลว่าทุกแบบประกันเลือกได้ทุกกอง แบบที่โบรชัวร์สาธารณะระบุรายชื่อกองทุนไว้เองคือ Infinite Wealth Prestige, Infinite Gift Prestige และ Elite Income Prestige ส่วนกลุ่ม 8 กองที่โบรชัวร์ของอีกสี่แบบระบุ ดูหัวข้อ AIA InvestPro ด้านล่าง ควรยืนยันรายชื่อกองทุนของแบบที่คุณสนใจกับ AIA ก่อนตัดสินใจ

ระดับความเสี่ยง 1 ถึง 8 ของกองทุนใน AIA Unit Linked หมายถึงอะไร

ระดับความเสี่ยงคือเลข 1 ถึง 8 ตามหนังสือชี้ชวนของกองทุน ใน 22 กองของ บลจ.เอไอเอ ณ 13 ตุลาคม 2569 มีระดับ 4 จำนวน 3 กอง ระดับ 5 จำนวน 9 กอง และระดับ 6 จำนวน 10 กอง ไม่มีกองใดอยู่ระดับ 1 ถึง 3 หรือ 7 ถึง 8

หนังสือชี้ชวนเรียกระดับ 4 ว่าเสี่ยงปานกลางค่อนข้างต่ำ ระดับ 5 เสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง และระดับ 6 เสี่ยงสูง ทุกกองเป็นกองทุนรวม ไม่ใช่เงินฝาก ไม่รับประกันเงินต้น และขาดทุนได้ ระดับเดียวกันไม่ได้แปลว่าเหมือนกัน เช่น ระดับ 6 มีทั้งกองหุ้นไทย กองหุ้นต่างประเทศ และกองผสม ผมจึงไม่จัดอันดับกองที่ระดับเท่ากัน ให้เทียบข้อเท็จจริงใน fact sheet แทน

กองทุนผสมตระกูล Conventional, Moderate และ Aggressive ของ AIA ต่างกันอย่างไร

กองทุนผสม 9 กองของ บลจ.เอไอเอแบ่งเป็นสามตระกูลตามตัวชี้วัด คือเน้นไทย ไทยผสมต่างประเทศ และต่างประเทศ ในแต่ละตระกูล Conventional, Moderate และ Aggressive ต่างกันที่สัดส่วนหุ้นในตัวชี้วัด 30%, 60% และ 90% ตัวชี้วัดคือดัชนีที่ใช้เทียบผลงาน ไม่ใช่สัดส่วนที่กองถือจริง การแบ่งตระกูลเป็นวิธีจัดกลุ่มของผม ไม่ใช่ถ้อยคำทางการของ บลจ.

ตระกูล	กองทุน (Conventional / Moderate / Aggressive)	ตัวชี้วัด	ระดับ
เน้นไทย	AIA-TCA, AIA-TMA, AIA-TAA	หุ้นไทย SET50 TRI 30 / 60 / 90% ที่เหลือพันธบัตรรัฐบาลไทยกับตราสารหนี้ภาคเอกชนอันดับ A- ขึ้นไป	5 / 5 / 6
ไทยผสมต่างประเทศ	AIA-ICA, AIA-IMA, AIA-IAA	หุ้นโลก MSCI World 20 / 40 / 60% กับหุ้นไทย SET50 TRI 10 / 20 / 30% ที่เหลือพันธบัตรรัฐบาลไทยกับตราสารหนี้ภาคเอกชนอันดับ A- ขึ้นไป	5 / 5 / 6
ต่างประเทศ	AIA-GCA, AIA-GMA, AIA-GAA	MSCI World 30 / 60 / 90% ที่เหลือดัชนีตราสารหนี้บริษัททั่วโลก	5 / 5 / 6

ตัวชี้วัดตาม fact sheet และหนังสือชี้ชวนส่วนสรุป ข้อมูล ณ 31 สิงหาคม 2569 ทั้ง 9 กองลงทุนผ่านกองทุนอื่น (Fund of Funds) ตั้งแต่ 2 กองขึ้นไปและบริหารเชิงรุก หน้า AIA-TCA, TMA, TAA, ICA, IMA และ IAA บันทึกว่าหนังสือชี้ชวนระบุความเสี่ยงผลประโยชน์ทับซ้อน เพราะกองลงทุนในกองของบริษัทจัดการเดียวกันได้

อีก 4 กองไม่อยู่ในสามตระกูลนี้ AIA-GMSH มีตัวชี้วัด MSCI World 60% จดทะเบียน 9 ธันวาคม 2568 ส่วน AIA-GAIF มีตัวชี้วัด MSCI World 50% กับตราสารหนี้บริษัททั่วโลก 50% จดทะเบียน 8 กรกฎาคม 2568 และเน้นกองทุนปลายทางที่มีนโยบายจ่ายเงินปันผล อีก 2 กองคือรุ่น Unhedged ในหัวข้อถัดไป

กองทุนแบบป้องกันค่าเงิน (Hedged) กับ Unhedged ใน AIA Unit Linked ต่างกันอย่างไร

กองแบบป้องกันความเสี่ยงค่าเงินทำสัญญาเพื่อลดผลของค่าเงินบาทที่ขึ้นลงต่อเงินลงทุนต่างประเทศ ส่วนกองแบบ Unhedged ไม่ใช้อนุพันธ์เพื่อป้องกันค่าเงิน จึงรับทั้งกำไรและขาดทุนจากค่าเงินเต็มที่ หนังสือชี้ชวนระบุว่าการป้องกันมีต้นทุนที่ลดผลตอบแทน

นโยบายค่าเงิน	กองทุน
ไม่ป้องกัน (Unhedged) fact sheet ณ 31 สิงหาคม 2569 แสดงสัดส่วนที่ป้องกัน 0.00%	AIA-GAA-UH, AIA-GMA-UH, AIA-GAIF
ป้องกันตามดุลพินิจของผู้จัดการ (dynamic hedging) ตาม fact sheet ถ้อยคำละเอียดต่างกันตามหน้ากองทุน	AIA-GCA, GMA, GAA, GMSH, GEQ, SEL, US500, TCA, TMA, TAA, ICA, IMA, IAA, DFI หนังสือชี้ชวนของหลายกองระบุเพิ่มว่าป้องกันเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่ต่ำกว่า 90% ของเงินลงทุนต่างประเทศ
ป้องกันทั้งหมดสำหรับส่วนที่ลงทุนต่างประเทศ ตามนโยบายในหน้ากองทุน	AIA-ST, AIA-IC
ไม่เกี่ยวข้อง เพราะไม่ลงทุนต่างประเทศ ตามหน้ากองทุน	AIA-ES50, AIA-THDIS, AIA-TEQ

AIA-GAA กับ AIA-GAA-UH และ AIA-GMA กับ AIA-GMA-UH มีสัดส่วนหุ้นในตัวชี้วัดและระดับความเสี่ยงเท่ากัน ความต่างหลักคือนโยบายค่าเงิน (หน้ากองทุนระบุว่ายังต่างที่วันจดทะเบียนและวิธีปรับตัวชี้วัดเป็นเงินบาท) รุ่น Unhedged จดทะเบียน 9 ธันวาคม 2568 ณ 13 ตุลาคม 2569 อายุไม่ถึงหนึ่งปี จึงเทียบผลตอบแทนของสองรุ่นไม่ได้ สัดส่วนที่ป้องกันใน fact sheet เป็นภาพ ณ วันเดียว เปลี่ยนได้

AIA InvestPro คืออะไร และต่างจากการเลือกกองทุนเองอย่างไร

AIA InvestPro คือบริการที่โบรชัวร์ฉบับ 01/2026 ของ AIA 20 Pay Link, AIA Smart Select, AIA Smart Wealth และ AIA Wealth Max ระบุว่าให้เลือกกองทุนเดียวจากกลุ่ม AIA Asset Allocation Funds 8 กอง แล้ว AIA ปรับพอร์ตให้อัตโนมัติ หรือเลือกลงทุนเองจากกองทุนที่ AIA คัดไว้

กลุ่ม 8 กองคือ AIA-TCA, AIA-TMA, AIA-TAA, AIA-ICA, AIA-IMA, AIA-IAA, AIA-GMSH และ AIA-GEQ โบรชัวร์ระบุว่าสัดส่วนสินทรัพย์ที่แสดงเป็นเพียงตัวอย่าง ไม่พบรายการค่าบริการ InvestPro แยกในตารางค่าธรรมเนียมของโบรชัวร์ 01/2026 ของ 20 Pay Link, Smart Select, Smart Wealth และ Wealth Max (ตรวจเมื่อ 13 ตุลาคม 2569) และกองทุนรวมที่เลือกยังมีค่าธรรมเนียมอีกชั้นหนึ่ง

แบบอื่นที่ระบุกองทุนไว้ คือ AIA Infinite Wealth Prestige และ AIA Infinite Gift Prestige ซึ่งโบรชัวร์ 01/2026 ระบุ 5 กองรวมรุ่น Unhedged (หน้าแบบประกันบน aia.co.th ระบุ 3 กอง) และ AIA Elite Income Prestige ที่ลงทุนได้เฉพาะ AIA-GAIF ตามโบรชัวร์ 04/2026

ตามโบรชัวร์ 01/2026 ของ AIA 20 Pay Link กลุ่ม InvestPro มี 8 กองและพันธมิตรผู้จัดการกองทุน 7 ราย ส่วนหน้า AIA 20 Pay Link บน aia.co.th เขียน 6 กองและพันธมิตร 4 ราย ควรถามตัวแทนหรือ AIA ว่าตอนซื้อมีกองใดให้เลือก

ก่อนเลือกกองทุนใน AIA Unit Linked ควรอ่านอะไรในหน้ากองทุนและ fact sheet

ควรอ่านหกเรื่องในหน้ากองทุนของเว็บนี้และ fact sheet ต้นทาง ตัวเลขผลตอบแทน ราคาหน่วยลงทุน ขนาดกองทุน และค่าธรรมเนียมอยู่ในหน้ากองทุน ซึ่งดึงจากไฟล์ข้อมูลสาธารณะของ บลจ.เอไอเอ บทความนี้จึงไม่พิมพ์ตัวเลขเหล่านั้น

ดูอะไร	ทำไมสำคัญ
นโยบายและกองทุนปลายทาง	บอกว่ากองลงทุนผ่านกองอื่นกี่กอง และกระจุกตัวหรือไม่
ระดับความเสี่ยง	เลข 1 ถึง 8 ที่ บลจ. จัดไว้ กองทุนรวมไม่รับประกันเงินต้น
ค่าธรรมเนียมของกองทุน	เป็นค่าของกองทุนเอง แยกจากค่าธรรมเนียมของกรมธรรม์ ดูค่าธรรมเนียม Unit Linked
ผลขาดทุนสูงสุดย้อนหลังและระยะฟื้นตัว	การลดลงจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดในช่วงที่วัด ตาม fact sheet ของ บลจ. ซึ่งระบุที่มาว่า Morningstar
ตัวชี้วัดและผลปีปฏิทิน	ตัวชี้วัดคือดัชนีที่ใช้เทียบผลงาน ปีที่ไม่เต็มปีไม่ควรใช้สรุป
วันที่จดทะเบียน	กองที่อายุไม่ถึงหนึ่งปี สรุปความสม่ำเสมอของผลงานไม่ได้

เอกสารยังระบุว่ากรมธรรม์ถือหน่วยผ่านบัญชีรวม (Omnibus Account) ราคาซื้อขายอาจไม่ใช่ราคาของวันทำการนั้น และถ้า บลจ. ใช้เครื่องมือบริหารสภาพคล่อง (LMTs) คุณอาจซื้อ ขาย หรือสับเปลี่ยนไม่ได้ตามปกติ ดูพื้นฐานที่ Unit Linked คืออะไร

AIA ปฏิเสธคำขอได้ถ้าไม่ทำแบบประเมินความเหมาะสมในการลงทุน (Suitability Test) และผู้เอาประกันเป็นผู้เลือกกองทุนและรับความเสี่ยงเอง บทความนี้ไม่ได้ประเมินสถานะการเงินของผู้อ่านคนใด จึงไม่บอกว่าควรเลือกกองใด

ความเห็นของผมเกี่ยวกับการเลือกกองทุนใน AIA Unit Linked

ส่วนนี้เป็นความเห็นของผม ไม่ใช่ข้อเท็จจริง และไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อ ขาย สับเปลี่ยน หรือเลือกกองทุนใด ผมเป็นตัวแทน AIA ที่มีใบอนุญาต จึงมีส่วนได้เสียกับการขายกรมธรรม์

ผมมองว่าไม่ควรเลือกจากระดับความเสี่ยงอย่างเดียว เหตุผลคือระดับ 6 มี 10 กอง ทั้งกองหุ้นไทย กองหุ้นต่างประเทศ และกองผสม
ผมมองว่าคำว่า Conventional ไม่ควรถูกอ่านว่าเสี่ยงต่ำ เหตุผลคือ AIA-TCA, AIA-ICA และ AIA-GCA อยู่ระดับ 5 ซึ่งหนังสือชี้ชวนเรียกว่าเสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง โบรชัวร์เองเรียก AIA-TCA และ AIA-ICA ว่า "พอร์ตลงทุนความเสี่ยงต่ำ"
ผมมองว่าผลของกองที่จดทะเบียนไม่นานสรุปอะไรไม่ได้ เหตุผลคือ AIA-GMSH, AIA-GAA-UH และ AIA-GMA-UH อายุไม่ถึงหนึ่งปี ณ 13 ตุลาคม 2569
ผมมองว่าควรทำแบบประเมิน Suitability Test และเทียบกับเป้าหมายของตัวเองก่อนเปิดรายชื่อกองทุน เหตุผลคือ AIA ปฏิเสธคำขอได้ถ้าไม่ทำแบบประเมินนี้ และผู้เอาประกันเป็นผู้เลือกกองทุนเอง
ผมมองว่าควรถามว่ากองไหนเลือกได้จริงตอนซื้อ เหตุผลคือผมไม่พบรายการเต็มว่าแบบประกันใดเลือกกองทุนใดได้ในเอกสารสาธารณะที่ตรวจ (13 ตุลาคม 2569) และกลุ่ม InvestPro ก็ยังมีจำนวนกองต่างกันระหว่างโบรชัวร์ (8 กอง) กับหน้า AIA 20 Pay Link (6 กอง)

อ่านต่อ ดูหน้ารวมกองทุน และค่าธรรมเนียมของ Unit Linked

คำถามที่พบบ่อย

AIA Unit Linked เลือกลงทุนในกองทุนอะไรได้บ้าง

หน้ารายชื่อกองทุนช่องทางตัวแทนของ AIA แสดง 24 กอง เป็นกองของ บลจ.เอไอเอ (ประเทศไทย) 22 กอง และของบริษัทจัดการอื่น 2 กอง (ตรวจเมื่อ 13 ตุลาคม 2569) หน้ารายชื่อไม่ได้แบ่งตามแบบประกัน และผมไม่พบรายการเต็มว่าแบบประกันใดเลือกกองทุนใดได้ในเอกสารสาธารณะที่ตรวจ (13 ตุลาคม 2569) แบบที่โบรชัวร์ระบุรายชื่อกองทุนไว้เองคือ Infinite Wealth Prestige, Infinite Gift Prestige และ Elite Income Prestige ส่วนโบรชัวร์ของ 20 Pay Link, Smart Select, Smart Wealth และ Wealth Max ระบุกลุ่ม AIA InvestPro 8 กอง ควรยืนยันรายชื่อกองทุนของแบบที่สนใจกับ AIA ก่อนตัดสินใจ

ระดับความเสี่ยง 4 5 และ 6 ของกองทุนใน AIA Unit Linked คืออะไร

เป็นระดับตามสเกล 1 ถึง 8 ของหนังสือชี้ชวนกองทุน ระดับ 4 เรียกว่าเสี่ยงปานกลางค่อนข้างต่ำ ระดับ 5 เสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง และระดับ 6 เสี่ยงสูง ใน 22 กองของ บลจ.เอไอเอ มีระดับ 4 จำนวน 3 กอง ระดับ 5 จำนวน 9 กอง และระดับ 6 จำนวน 10 กอง ตามเว็บ บลจ. ณ 13 ตุลาคม 2569

กองทุนแบบ Hedged กับ Unhedged ต่างกันอย่างไร

กองแบบป้องกันความเสี่ยงค่าเงินทำสัญญาเพื่อลดผลของอัตราแลกเปลี่ยนต่อเงินลงทุนต่างประเทศ ส่วนกองแบบ Unhedged ไม่ใช้อนุพันธ์เพื่อป้องกันค่าเงิน จึงรับทั้งกำไรและขาดทุนจากค่าเงิน การป้องกันมีต้นทุนที่ลดผลตอบแทนตามที่หนังสือชี้ชวนระบุ

AIA InvestPro คืออะไร

เป็นบริการที่โบรชัวร์ฉบับ 01/2026 ของ AIA 20 Pay Link, Smart Select, Smart Wealth และ Wealth Max ระบุว่าให้เลือกกองทุนเดียวจากกลุ่ม AIA Asset Allocation Funds 8 กอง แล้ว AIA ปรับพอร์ตให้อัตโนมัติ หรือเลือกลงทุนเองจากกองทุนที่ AIA คัดไว้

ก่อนเลือกกองทุนควรอ่านอะไรใน fact sheet

ควรอ่านนโยบายการลงทุน ระดับความเสี่ยง ค่าธรรมเนียมของกองทุน ผลขาดทุนสูงสุดย้อนหลังและระยะฟื้นตัว ตัวชี้วัด และวันที่จดทะเบียน ค่าธรรมเนียมของกองทุนแยกจากค่าธรรมเนียมของกรมธรรม์

แหล่งอ้างอิง

แชร์ไป Facebook